Как да избера брокер?

Тъй като на дали ще живееш на Walstreet, и на дали ще влезеш вътре скоро, имаш нужда от брокер – някой, който да те представлява на пазара когато искаш купуваш и продаваш акции. Два избора – индивид или фирма. Това е избор между флекасбилност или стаблиност: преди 1997-98 интернет-трейдингът беше просто новост – dial-up чакаше се по 20мин за да се даде ордер – нещата често не се получаваха – сега са променени – бърз интернет, шифровани браузери ГСМ трейд и  прочие – сигурност че една компания като е-трейд няма да се изгуби за една нощ

освен това големите компании имат достатъчно балъци за клиенти –  а повече клиенти спомага за ниска стойност на услугите – вече почти всяко чейндж бюро в БГ трейдва валута на форекс – не че могат да трейдват но трейдват защото могат

и все пак индивида си е индивид – няма чакане, няма връзки – той е на една ръка разстояние – особенно ако ръката държи телефон в който на спиий дайл е записан номеера на брокера; – за малки бизнеси които ще изискват бързи и тоно транзакции моят избор е отново флексабилност пред стабилност – който търси стабилност да ходи в старчески дом – агресивният дневен трейд е за хора които могат да издържат на висок стрес и текжи сътресения – нещо като бокса само че вместо по главате те удрят по портфейла – което повярвайте ми боли повече …

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Как да работя с Google Finance?
• Що е то портфолио?
• Най-добрата акция
• MinFin.Co.UK: Богат-беден

Онлайн търговия с акции, но как?

Набързо, понеже имаше няколко въпроса вече за онлайн търговия с акции (забележете акции, не опции или други ценни книжа). По-специфичен въпрос беше: „Бате, а аз как да си купя акции на Гугъл?” Обяснявам за средно статистическия начинаещ трейдер, отново с уговорката: парите са си ваши, а с това и решенията и отговорността какво ще правите с тях. Няколко топ (по- най- популярни) начина за онлайн търговия с акции:

Ameritrade (AMTD)
Цена на всяка транзакция $10.99 на транзакция. Предлагат курсове и софтер за самообучение. Предлагат цени на акции в реално време чрез Ameritrade Streamer, съвместно с сравнителни таблици за различни периоди и анализатор предлагащ схеми и анализи за потенциални посоки на трейдинга. Като цяло Ameritrade е за по-напреднали играчи.

ETrade (ETFC):
Между $6.99-$9.99 за транзакции с акции и опции. Предлагат услуга за построяване на стабилбно портфолио, както и банкови транзакции без ATM такси. Наскоро пуснаха и серия услуги от заеми за къщи, коли и т.н. Системата на ETrade е добра за начинаещи трейдери, които все още се учат какво е това stop loss order, options trading, market order и други елементи на голямата игра.

Charles Schwab (SCHW):
Името е добро познато в целия свят като еталон за маркет търговия и банково дело. Услугите им съдържат трейдинг, заедно с дългосрочно инвестиране, анализи, изследвания, планиране на пенсионерски фондове, банкови стратегии и заеми. Тук е нужно да се обясни, че заемите на Charles Schwab са много по-изгодни от тези на ETrade. Защо това е важно. Нека предположим, че днес сте заложили всичките си пари на един сток (което почти винаги е грешка), който обаче изненадващо тръгва в обратната посока. В същото време друг сток, който наблюдавате създава предпоставки за сигурна печалба. От къде да вземете пари за да инвестирате във втория сток, докато чакате балансиране на позициите на първият без да претърпите загуби? Разбира се, от краткосрочен заем. Charles Schwab предлага тази услуга. Предлагат и опция за добавяне на пари към дадена сметка на трансфер на парични масиви между различни сметки.

Scottrade:
Само $7 за всички онлайн транзакции при маркет и лимит ордери без значение броя на поръчаните акции. Няма глоби за некативни акаунти. С над 240 локални клона където всеки инвеститор може да иде лично. И най-веселото: за отваряне на сметка са нужни само $500.

Значи, онлайн търговията с акции била лесна работа. Отваряме сметка и започваме трейдинг. Ето задължителни въпроси при избора на онлай брокер:1. Колко струва всяка транзакция?
2. Има ли разлика в цената за различените инвестиционни опции: купува, продава, купува за да покрие и продава на късо?
3. Има ли лимит на транзакциите за час, ден, седмица, месец, година.
4. Колко е минимум лимита на сметката т.е. има ли глоба ако парите в сметката паднат под определена сума или сметката остане неактивна за даден период от време?
5. Колко минути се чака за изпълнението на всяка транзакция? Ако се чака повее от 7-8 минути, може да целунете агресивния дневен трейд за довиждане.
6. Колко се чака за връзка със съпорта?
7. И не на последно място, това въобще позната компания ли е? Защото ако нещо звучи твърде добре за да е истина, вероятно не е толкова добре и съвсем не е истина.

Още едно малко уточнение, което е ГОЛЯМА ТАЙАНА. Ако живеете в САЩ или някоя малко по-западна страна, вашата банка най-вероятно предлага сток трейдинг без никакви т.е. на цена $0 за трейд. Въпросът е дали предлага дневен трейдинг онлайн.

Прочетено от другите:

• MinFin.Co.UK: Богат-беден
• Не отделяй очи от топката
• Най-добрата акция
• Къде да прaктикувам (без пари)?

По темата:

• Къде да прaктикувам (без пари)?
• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Как да работя с Google Finance?
• Що е то портфолио?
• Най-добрата акция

Инвестирането изисква информираност

На какви финансови доклади разчитам в момента. Ще изброя само три, въпреки, че коефициента на променливост е „според зависи”:

Bloomberg Report [http://www.bloomberg.com]
Винаги кратък, точен и ясен, което е неоценимо при скоростния ритъм на агресивния дей-трейд. Bloomberg е винаги публикува финансови новини, които никой все още не знае. Тук може да се намери паралелна информация не само за акции, но и за опции, фондове, финансови и международни пазари. Дизайнът на сайта е малко тъмен, но пък за сметка на това е направен по подобие на таблата на Wall Street и затова съвпада с повечето сток трейд софтуерни продукти, които човек може да си поръча днес.

Market Watch [http://www.marketwatch.com]
Солидни дългогодишни експерти със стабилни анализи и мнения които издържат на бурите в пазара. Харесва ми и как започнаха да слагат данните за дадена акция, в самия текст на статиите, като променлива които се сменят постоянно с движението на пазара. Така не е нужно да проверявам статистиките на даден сток на друг екран, докато съсредоточено чета репорта на Market Watch.

И разбира се, не на последно място:
The Street [http://www.thestreet.com] с Джим Креймър,
с когото работя вече над 10 години и на когото имам пълно доверие (с малки изключения, разбира се). Бих определил информацията на този сайт като „бързи, смели сръчни.” Ако искате да направите бърз удар с премерена сила и сигурна точност, информацията от която се нуждаете е именно тук.

В The Street, обаче чета САМО Джим Креймър. Разбира се, има и други добри специалисти, но съм абсолютно сигурен, че Джим предварително „сортира” техните точни попадения за да не стават грешки. За това рядко си губя времето да чета другите автори, а и така страшно мразя супер грозните реклами, които започнаха да слагат както и разделянето на статиите на страници.

Има и други добри информатори, но на тези три имам пълно доверие, когато имам нужда бързо и точно да анализирам бъдеща инвестиция. Обединяващите факторите в това решение са:

1. ПЪРВИ: Важните финансови новини (които никой друг все още не знае) идват от тези три с изключителна бързина.

2. КРАТКИ: Точна и ясна информация какво става с дадения сток. От 9:30 до 16:00 ЕТ не е време за приключенски романи и анализаторски сказки. Мога да отделя минута, най-много две, за даден репорт. За това е изключително важно той да е максимално кратък, за предпочитане с повече цифри и по-малко приказки..
3. ТОЧНИ: Сигурност и точност не могат да се купи с пари. Те се градят на базата на взаимно доверие, че човекът отсреща си е свършил работата както трябва. Ако ще се доверявам на информация, тя не може да бъде спекулативна или несигурна. Абсолютно неприемливо е да се окажа излъган от журналист или агенция, които не знаят какво правят.

И разбира се, всичко изброено до тук като информация се гарнира с две постоянно включени плазми на които едновременно текат CNCB и Fox Business (CNCB предимно за специфични финансови новини, а Fox Business за световните събития свързано с финансите), както и възможно най-сигурния тикер на индексите в реално време, чието движение е смъртоносно важно за която и да е инвестиция.

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Инвестиране при самозащита
• Агресивен трейд
• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Бели пари за Черния понеделник

Как да удържим вилнеещият пазар?

В последните години пазарът доказа, че може да изкара нервите и на най-стабилните хора. И все пак, толкова много трейдери успяват да ударът вилнеещият пазар. Как го правят? Ето три основни насоки:

1. Твърдо убеждение в дългосрочната сила и глобалния растеж на инвестициите. След всичко казано и писано за маркентиговата икономика, едно е ясно. Принципът на свободна икономика е валиден и рой мотивира нейния растеж. Според Schwab Center Research годишната възвращаемост на дадена дългосрочна инвестиция е около 10%, а дългосрочното инвестиране минимализира негативна възвращаемост. Например инвестиция в индекса S&P 500 гарантира годишен приход амплитудата от -27% до + 31.2%. Ако същата инвестиция трае в период от 20 години, амплитудата намалява значително от +3.1%  до +17.9%, което е гарантирана приходна възвращаемост.

2. Корекциите на маркета са временни. „Мечешки” маркет или движение на маркета надолу балансира непокриваемия му растеж. В резултат, намаляването на стойността на индексите по време на която акции търпят загуби е всъщност положително явление, което стабилизира маркета и гарантира дългосрочния му растеж. Корекциите на маркета са временни падини в дългосорния му растеж към нови финансови върхове.

3. Използването на технически анализи замества комарджийското инвестиране и минимализира риска от загуби. Добрият инвеститор не подлежи на емоционални сривове, а гарантира стабилността на инвестицията чрез системно анализиране на маркета. Маргинални приоритети, маркери на повторяемост, нива на издръжливост, обратно следствие на Фибоначи и множество други инструменти и концепции, които биха помогнали за анализирането и предвиждането на движенията на маркета. Така, вместо сляпо следване на пазарните индекси, инвеститорът е предупреден и въоръжен.

Прочетено от другите:

• Бели пари за Черния понеделник

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• How to Play: Am I Diversified (Diversifying your Stock Portfolio)
• Инвестиране при самозащита
• Бели пари за Черния понеделник
• Печеливша стратегия за инвестиране

Урокът на първия инстинкт

Следейки внимателно китайски гигант BIDU през последния месец, научих следното: колкото и да се дигне BIDU винаги пада. А вчера той започна да се дига много. Бих казал застрашително, бих подчертал сриващо.  Въобще, източните пазари са опасни. Защо? В Китай цари комунизъм. Това означава, че във всеки един момент китайското правителство може да забие непроследимиа кеш инжекция на BIDU с което да качи цената на акциите му. И никой не може да им попречи. Интересното е обаче, че BIDU взе да замесва пенсионирания Грийнспен. Кихне ли BIDU и  пазара рухва.

И вчера BIDU взе да киха. Първо обявиха доклада от третото тримесечие. Но не официално, а скрито някак си. единствено JP Morgan публикува информация, че вместо очакваните $67.9 BIDU има само $67.5. Разликата е мизерна, но не и за BIDU които имат наглостта да трейдват с акции 80 пъти по-скъпи от стоинойстта им. Което означава две неща: (1) ако акциите им днес са $320, те реално струват $4 в съотношение с капитала на компанията и (2) някакви си мизерни $400,000 ги забиват целия китайски гигант в земята.

За това и съм си научил урока: BIDU винаги пада. И се дебнем ние с BIDU. Той ме дебне като стар партизанин обучен за подривна дейност, аз като млад капиталист готов да му скоча. И снощи реших да му скоча като за последно.

Около час преди затварянето на пазара BIDU се беше качил опасно нагоре. Това означаваше само едно нещо: че със сигурност ще падне. За това продадох обратно два пъти по 1000 акции съответно на $336.5 и $339 и започнах да чакам.

Китайците обаче са хитри. Без да обяви тримесечните си репорти по неизвестни причини BIDU тръгна нагоре. Само в последните няколко минути на пазара акциите му се вдигнаха $5. Това означаваше лични загуби от около $13,000.

Изтече една нощ BIDU. Последна.

Сутринта станах рано, нервно и $13,000 по-беден. Прегледах новините, направих кафе и изчаках отварянето на пазара.

В 9:30 BIDU отвори с почти $10 по-скъп от вчерашното затваряне. Моментално се почувствах беден. Много беден. Час по-късно бях точно $33,000 по-беден.

Желанието за оцеляване диктуваше да продам BIDU веднага с възможно най-малко загуби и да използвам bull маркета за да си върна загубите. Но как се връщат 30К за един ден? Доста трудно. Чудих се как ми изневери първия инстинкт и това което знаех за BIDU, че дигне ли се непременно пада.

За това се доверих на инстинкта. Допих си кафето докато наблюдавах как BIDU щастливо се издига нагоре разорявайки ме бавно. Изрекох едни думи полугласно, направих му short stop на $305, качих се на колата и отидох да гледам къщи за продан.

Върнах се едва в 4:05. Текстовото съобщение на мобилния ми гласеше, че съм се освободил от BIDU 40 минути по рано с чиста печалба от $63,500. Точно колкото струваше къщата, която току що бях разгледал.

Чудо? Късмет? Недоразумение? Инфлация? Девалвация? Конспирация? Нито едно от тези. Първи инстинкти. Изискват го правилата на голямата игра. Пазарът е джунгла в която истинските играчи оцеляват защото се доверяват на инстинкта си.

Прочетено от другите:

• Продавай през май и отивай на Хавай? Не толкова бързо

По темата:

• Бели пари за Черния понеделник
• На почивка на ДУБАЙ, на балъците им казвам само бай, бай, бай
• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Инвестиране при самозащита
• Инвестирането изисква информираност

Агресивен трейд

Прочетено от другите:

• На чисто с Wal-Mart

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Инвестирането изисква информираност
• Инвестиране при самозащита
• Най-добрата акция
• MinFin.Co.UK: Богат-беден

Със CNBC в Маями

Предаването на CNBC Squawk Box днес ще се предава директно от Маями, където сме (не) по случайност.

Около 5:30 ЕТ Nikkei отчете покачване от 400 пункта, което предвижда добър ден и на NYSE. Около 6:15 CNBC препоръча инвестиране в технически стокс за деня, но идеята звучи доста съмнително след петъчното падане на Гугъл което бе хем очаквано, хем неприятно.

Както би постъпил всеки що годе свестен брокер акциите на Гугъл се свеждат до позволения минимум за да се даде възможност на инвеститорите да купят стокс на ниска цена. Тяхната инвестиция, съответно, увеличава капитала на Гугъл, дава възможност на да реинвестира и увеличи печалбите си, а с това и да увеличи цената на акциите си. Единственото притеснително в този процес е голямата амплитуда в цената, но при цена на акция $500 и без сплит, това е обяснимо. Единственият начин да се работи в такъв пазар е да се удря съответния сток и от двете страни и да се печели от разликата между загуба и печалба , колкото и малка да е тя. По-опасното от това е да се седи и да не се инвестира въобще.

Специално внимание днес получава AMBAC (ABK) с очакване да се покачи до +$2 за акция, което да окаже влияние на NYSE. Същото може да се очаква и от Myriad Genetics (MYGN). Electronic Arts предлага на TAKE TWO 2 милиарда за играта Grand Theft Auto, но TAKE TWO учтиво отказва до излизането на GTA 4 през април. Луфтханза изненада с 1.6 милиарда евро нетна печалба.

Вторник, 8:30 ЕТ ще излезе доклада за инфлацията, а в сряда по обед федералните ще докладват в Капитъл Хил за състоянието на икономиката.NASDAQ -13% YTD и NYSE -6.7% YTD.

По темата:

• Инвестиране при самозащита
• Инвестирането изисква информираност
• Google удари Microsoft за Yahoo
• NYSE: От -325 до 307 пункта за един ден
• А какво точно стана днес на NYSE [22 януари 2008]?

The Final Deal или краят на един облог

Last day of the year. Last chance to equalize the $5,000 investment and bring it to final 10% gain. Unfortunately, early morning Google reported low on the DoubleClick deal. At the same time, Apple options which made my decision easier to make. All capital and gain of $5,400+ were transferred in Apple stocks which returned gain of $2 per share immediately after NYSE opened. There’s you a rock solid finish of the transaction year and gain of 10% per month on capital as low as $5,000. Now we wait for the New Year with the prediction that 2008 will be much better year for the dollar.

А ето и на български:
Последният ден на годината. Последен шанс за баланс на инвестицията от $5,000 и да се приведе 10% печалба. За съжаление, рано сутринта Google даде ниски показатели заради сделката с DoubleClick. В същото време опциите на Apple направиха решението (значително) по-лесно. Целият капитал и прихода общо около $5,400+ бе трансфериран в акции на Apple, които донесоха печалби от $2 на акция малко след отварянето на NYSE. Ето един солиден завършек на годината и печалба от малко над 10% в период от един месец с ниския капитал от $5,000. Остана само да чакаме Новата Година с прогнозата, че 2008 ще е много по-добра за долара.

За всички статии по ОБЛОГА виж: http://minfin.co.uk/index.php/archives/category/Облогът

По темата:

• Инвестирането изисква информираност
• Две движения на пазара
• Онлайн търговия с акции, но как?
• Джим Креймър по Аprentice, a NYSE +261 пункта
• Със CNBC в Маями

Hitman сниман в затворена и руска София

Почти целият филм по култовата игра Hitman е сниман в София. Останах изненадан въпреки, че бях в България точно когато бяха затворили центъра на София заради снимките. Някой някъде в София направи доста пaри него ден за да затвори централните улици, докато много малки компании изгубиха пари заради попадналите в безкрайните задръствания техни служители. И гадно някак си, че уж филма сниман в Шератон, а пък целия свят мисли че тази сграда е в Русия. За българската светиня храм-паметник национална гордост “Св. Александър Невски” да не говорим. Все едно да ида на Times Square и да снимам филм за нашето село (понеже аз съм от село, което и си личи, и не съм голям играч от София, както тия дето ги четете по Expert.bg и други експертни инвестиционни страници). Но ако бях селският кмет на София, щях поне да задължа продуцентите да промени сценария за да е ясно, че София е в България, а не в Русия да речем. Ако не заради лични политически съображения, то поне за да не ме обвини някой че приобщавам България към Съветите. И тъй като съм от село, не може да не попитам: Точно кой, точно колко пари прие за да разреши затварянето на центъра на София за филма? Кой позволи и за колко пари точно позволи София да се представя като Руска губерния? И кой в случая направи истинския финансов hit за себе си, без да го е еня за гордостта на един цял град, пък и за националната гордост на една цяла България?

По темата:

• Ромите след присъединяването на България и Румъния в ЕС
• Не отделяй очи от топката
• MinFin.Co.UK: Богат-беден
• Урокът на първия инстинкт
• Case Study: БулТренд Брокеридж и БФБ

Google отново железен

През последния месец Google сток показа истинската си сила. Да удържиш на бурята на пазара дори когато всичко върви надолу и дори когато конкуренцията те саботира нарочно и наистина. Това личи от последната седмица. Рязък спад на NASDAQ, жесток провал на Bidu за тримесечието, Черен понеделник и т.н. На Google не му пука. Железен сток който е винаги само нагоре. Как стана това?

Акциите на Google се покачиха най-вече заради високите му резултати от третото тримесечие – точно 46% и над $200 милиарда пазарна стойност за само 9 години присъствие. А 46% означава точно $1.07 милиарда или $3.38 на акция за трите месеца свърващи със септември, което е $733.4 милиона или $2.36 за акция по-високо от същия период през 2006.

Някой би казал и какво от това? Всички се покачват тогава. Напротив. Точно отчетите на края на трето тримесечие винаги сриват пазара. Примерите са много: Черния понеделник 1987, Черния четвъртък 1929 и т.н. Google обаче устоя точно това трудно време. А с такива резултати е съвсем нормално да се предполага, че много скоро Google сток ще мине $700 за акция.

Google участва в пакта за запазва на правата на музикални и видео производители, но същевременно правото на потребителите си да обменят музика. Иначе как би се отразило на Google сток, ако Google се хвърли с пълна сила в борбата срещу музикалното пиратство? Та нали именно Google държи най-големия видео сайт You Tube, срещу който са заведено искове права на разпространение за над $1 милиард.

Но именно въвеждането на видео реклами увеличи приходите на гиганта и както Bloomberg правилно отбеляза, бизнеса започна да използва този тип медия много по-бързо от очакваното. Технологията на Google подава платени реклами със всяко търсене в интернетния гигант и му носи печалба всеки път когато някой търси нещо в интернет използвайки неговата система, а това е около 1.2 милиарда пъти на ден. Не случайно стотици от 15,916-те служители на Google вече са милионери.

По темата:

• Бели пари за Черния понеделник
• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Най-добрата акция
• Как да удържим вилнеещият пазар?
• How to Play: Am I Diversified (Diversifying your Stock Portfolio)

« Предишна страница — Следваща страница »