Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността

Денят на благодарността в САЩ се празнува през 4-ят четвъртък на ноември. Традицията на празникът води началото си от английски заселници. Първите пилигрими са празнували Денят на благодарността след като са оцеляли с помощта на индианци през първата тежка зима от пребиваването си на американска земя на 4 декември 1619 г. във Вирджинската колония. В този ден американците балгодарят, ядат пуйка (и много други работи) и гледат поне 2-3 мача американски футбол.

Следва Черният петък – денят в който започва масовата предпразнична кампания. И понеже за Рождество се купуват подаръци, маркет веригите се надпреварват с възможно най-изкусителни оферти. Така, денят след Деня на благодарността е ден на пазаруване. Лично аз се възползвах от Черния петък за да продам (доста изгодно) 2,000 акции на Гугъл които държах за „черни дни” (като Черния петък).

С навлизането на интернет, обаче, се забелязва и друга интересна динамика. Хорат , които не са се възползвали от блъсканицата по магазините в петък, включват персоналния си компютър в понеделник (вече известен като Кибер понеделник) и започват своето предпразнично пазаруване с помощта на интернет. Всички големи компании базирани в интернет (като eBay, да речем) максимализират своите печалби именно с помощта на Кибер понеделник.

Формулиран като дефиниция само преди няколко години, Кибер понеделник е вече основен фактор за продължаване на интереса на купувача. За сведение, над 70% от маркет веригите, които продават и в интернет, планират цените и промоциите си специално за Кибер понеделник. Само преди 2 г, техният брой бе едва на половина (43%). На този ден миналата година $608 милиона са похарчени по поръчки в интернет давайки начало на серия от рекорди с пик от $667 милиона в поръчки по интернет на 13 декември, 2006.
И така. Часът е 9:45 ЕТ. Пазарът е вече нагоре (Dow +33.82 Nasdaq +12.59). Добре дошли в Кибер понеделник.

По темата:

• Инвестирането изисква информираност
• Очаквай днес да е голям ден на пазара
• NYSE: От -325 до 307 пункта за един ден
• Нефтът удари „страшните” $100 за барел
• 100 долара за барел дрън-дрън

Две движения на пазара

Интересно е да се наблюдават ограничените анализи на движенията на NYSE по българските медии, особено през последните няколко месеца, когато доларът целенасочено не отразява американската икономика. Истина е, че огромните вариации на пазара са нещо ново дори за опитните финансови експерти. Преди десетина години плюс или минус 200 пункта бе нечувана дневна амплитуда. Днес, тези скокове са почти нормални – колкото нормално би могло да бъде едно земетресение. И все пак, ако човек преминава през 2-3 земетресения на седмица, вероятно е да почне да им свиква.

Не и българските медии, обаче. За повечето от тях (дори финансовите) минус 200 пункта са срив на американския пазар, който вещае поне края на света и повишава цените на петрола и хляба в България. Вероятно е самите медии да не са много наясно в двете основни положения на пазара. Тъй като той е движение, индексацията му не може да се определи само нагоре или само надолу. Амплитудата получава постоянни изменения в посоката. Именно тези сгъвки, корекции и котировки в движенията на пазара са факторите, които дават възможност за правене на много пари. Истинският играч познава, предвижда и използва и двете движения на пазара.

Ето един пример. Да речем, че Иван Джонов излиза днес на пазара чрез личен брокер или брокерска фирма с капитал от $50,000. Денят е такъв, че техническите стоки флактуират ту нагоре ту надолу. Самият пазар се върти между -50 и +50 пункта повтарящ едни и същи движения през целия ден. Българските медии, веднага биха започнали да се тюхкат: пазара е като океан, никой не може да го овладее. Но не и Иван Джонов. Той е запознат с настоящите фактори диктуващи два стока: Гугъл и Апъл и знае много добре, че още при отварянето им те ще се вдигнат нагоре. За да направи пари ,още преди отварянето на пазара (понякога наричан при-маркет), Иван поръчва колкото може акции от двете компании на възможно най-ниски цени и изчаква около час докато се вдигнат достатъчно високо за да ги продаде на печалба. Той е изпълнил класическа печеливша транзакция на т. нар.:

Биков (или бичи) пазар – първо купува на ниска цена, после продава на висока цена

В следващите няколко минути, Иван Джонов забелязва, че пазарът започва да пада стремглаво надолу, а с него и акциите на Гугъл и Апъл. Той изчаква компаниите да достигнат своя минимум за деня и повтаря първата транзакция отново осъществявайки нова печалба. До тук добре. Това което Иван Джонов пропуска е да направи печалба при обратното движение на пазара. Защото печеливша транзакция може да бъде осъществена и в обратен ред при т. нар.:

Мечи пазар – първо продава на висока цена, после купува на ниска цена

Ето малко теория. Пазарът дава възможно за обратно продаване, наричано още късо (sell short) или продаване на пакет от акции на висока цена преди те да са били реално закупени. На теория, Иван Джонов взема „назаем” акции от акционерите, които ги притежават в момента за да ги продаде на високата им цена в момента все едно, че са негови. В последствие, когато цената им падне, той ги купува на ниската цена, „връщайки” ги на акционерите и осъществявайки печалба за себе си. И това не му струва нито стотинка повече.

Това теорията. За нас е важно, че истинския играч на пазара може да прави пари независимо дали пазара се движи нагоре или надолу. Когато пазарът се движи нормално нагоре, се използва нормална транзакция купува/продава, а когато пазарът се движи надолу, има възможност за обратна транзакция: продава на късо (sell short)/купува за да покрие (buy to cover).

Истината е, че обратната транзакция (тази при мечи пазар) е много по-лесно предвидима от колкото нормалната. Защото, на практика, е много по-лесно да се разбере кога даден сток ще падне надолу, от колкото да се предвиди кога и колко ще нарасне в стойност.  Но това е само на практика. На теория, когато следващият път когато някой медиен експерт започне да говори колко загуби има от днвното падане на NYSE, помнете, че някой е направил много пари имено от това обратно движение на пазара.

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Инвестиране при самозащита
• Онлайн търговия с акции, но как?
• Инвестирането изисква информираност
• Как да удържим вилнеещият пазар?

Онлайн търговия с акции, но как?

Набързо, понеже имаше няколко въпроса вече за онлайн търговия с акции (забележете акции, не опции или други ценни книжа). По-специфичен въпрос беше: „Бате, а аз как да си купя акции на Гугъл?” Обяснявам за средно статистическия начинаещ трейдер, отново с уговорката: парите са си ваши, а с това и решенията и отговорността какво ще правите с тях. Няколко топ (по- най- популярни) начина за онлайн търговия с акции:

Ameritrade (AMTD)
Цена на всяка транзакция $10.99 на транзакция. Предлагат курсове и софтер за самообучение. Предлагат цени на акции в реално време чрез Ameritrade Streamer, съвместно с сравнителни таблици за различни периоди и анализатор предлагащ схеми и анализи за потенциални посоки на трейдинга. Като цяло Ameritrade е за по-напреднали играчи.

ETrade (ETFC):
Между $6.99-$9.99 за транзакции с акции и опции. Предлагат услуга за построяване на стабилбно портфолио, както и банкови транзакции без ATM такси. Наскоро пуснаха и серия услуги от заеми за къщи, коли и т.н. Системата на ETrade е добра за начинаещи трейдери, които все още се учат какво е това stop loss order, options trading, market order и други елементи на голямата игра.

Charles Schwab (SCHW):
Името е добро познато в целия свят като еталон за маркет търговия и банково дело. Услугите им съдържат трейдинг, заедно с дългосрочно инвестиране, анализи, изследвания, планиране на пенсионерски фондове, банкови стратегии и заеми. Тук е нужно да се обясни, че заемите на Charles Schwab са много по-изгодни от тези на ETrade. Защо това е важно. Нека предположим, че днес сте заложили всичките си пари на един сток (което почти винаги е грешка), който обаче изненадващо тръгва в обратната посока. В същото време друг сток, който наблюдавате създава предпоставки за сигурна печалба. От къде да вземете пари за да инвестирате във втория сток, докато чакате балансиране на позициите на първият без да претърпите загуби? Разбира се, от краткосрочен заем. Charles Schwab предлага тази услуга. Предлагат и опция за добавяне на пари към дадена сметка на трансфер на парични масиви между различни сметки.

Scottrade:
Само $7 за всички онлайн транзакции при маркет и лимит ордери без значение броя на поръчаните акции. Няма глоби за некативни акаунти. С над 240 локални клона където всеки инвеститор може да иде лично. И най-веселото: за отваряне на сметка са нужни само $500.

Значи, онлайн търговията с акции била лесна работа. Отваряме сметка и започваме трейдинг. Ето задължителни въпроси при избора на онлай брокер:1. Колко струва всяка транзакция?
2. Има ли разлика в цената за различените инвестиционни опции: купува, продава, купува за да покрие и продава на късо?
3. Има ли лимит на транзакциите за час, ден, седмица, месец, година.
4. Колко е минимум лимита на сметката т.е. има ли глоба ако парите в сметката паднат под определена сума или сметката остане неактивна за даден период от време?
5. Колко минути се чака за изпълнението на всяка транзакция? Ако се чака повее от 7-8 минути, може да целунете агресивния дневен трейд за довиждане.
6. Колко се чака за връзка със съпорта?
7. И не на последно място, това въобще позната компания ли е? Защото ако нещо звучи твърде добре за да е истина, вероятно не е толкова добре и съвсем не е истина.

Още едно малко уточнение, което е ГОЛЯМА ТАЙАНА. Ако живеете в САЩ или някоя малко по-западна страна, вашата банка най-вероятно предлага сток трейдинг без никакви т.е. на цена $0 за трейд. Въпросът е дали предлага дневен трейдинг онлайн.

Прочетено от другите:

• MinFin.Co.UK: Богат-беден
• Не отделяй очи от топката
• Как да работя с Google Finance?
• Най-добрата акция
• Къде да прaктикувам (без пари)?

По темата:

• Къде да прaктикувам (без пари)?
• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Как да работя с Google Finance?
• Що е то портфолио?
• Най-добрата акция

Стабилни акции по време на рецесия

Има ли рецесия или не, все още не е ясно. Предварителната подготовка, обаче, винаги е от полза. Кои акции са стабилни по време на рецесия? Тези на фирми с органичен растеж. Техните акции ще останат стабилни независимо от движението на пазара. Тук не става въпрос за икономически цикли, а за добре построена бизнес модел за икономически растеж. Тези компании се различават от другите по следните характеристики;

1. Семпла стратегия оперираща в стриктна дисциплина и фокус в приетия бизнес модел
2. Инвестиции във акциите от страна на самите служителите на фирмата
3. Използване на нови технологии за повишаване на ефективността
4. Локален лидерски екип, който са били с фирмата поне 10 г.
5. Нито една от тези фирми не влиза в категорията на мега-капс или блу чип.

Следното портфолио, съставено от фирми съчетаващи горните показатели, се е повишило 1,368% между 1996 и 2006 в сравнение  растежа от 130% на S&P.

American Eagl…AEGP0.0050—UNCH00
Avon Products…AVPRF2.0938—UNCH00
AptarGroup In…ATR35.47-0.31-0.87,178,800Best
BUY Co I…BBY40.030.16+0.43,931,910
Family Dollar…FDO19.240.44+2.341,217,807
Copart IncCPRT37.23011.8201+5.141,255,364
Brinker Inter…EAT16.820.27+1.63,591,450
Paccar IncPCAR41.92-0.24-0.571,243,815
Sysco CorpSYY27.890.07+0.251,437,530
Ross Stores I…ROST27.66-0.08-0.29,642,011
Omnicom Group…OMC43.49-0.52-1.181,244,689
Walgreen CoWAG35.42-0.11-0.311,739,423
NVR IncNVR519.26-8.99-1.734,000
Hormel Foods …HRL40.920.48+1.19,237,150
Coventry Heal…CVH49.540.29+0.59,553,842
International…IGT43.59-0.02-0.05,901,110
Columbia Spor…COLM41.750.85+2.08,102,011
Lowe’s Compan…LOW21.78-0.62-2.777,672,659
Bed Bath &…BBBY27.06—UNCH01,916,457
Total System …TSS21.89-0.45-2.01,379,795
Express Scrip…ESRX59.060.55+0.941,374,357
TJX Companies…TJX31.330.08+0.261,960,225
Dollar Tree I…DLTR26.940.28+1.05,951,993
Lincare Holdi…LNCR29.93-0.37-1.22,920,067

По темата:

• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Как да удържим вилнеещият пазар?
• Нефтът удари „страшните” $100 за барел
• How to Play: Am I Diversified (Diversifying your Stock Portfolio)
• Продавай през май и отивай на Хавай? Не толкова бързо

Инвестирането изисква информираност

На какви финансови доклади разчитам в момента. Ще изброя само три, въпреки, че коефициента на променливост е „според зависи”:

Bloomberg Report [http://www.bloomberg.com]
Винаги кратък, точен и ясен, което е неоценимо при скоростния ритъм на агресивния дей-трейд. Bloomberg е винаги публикува финансови новини, които никой все още не знае. Тук може да се намери паралелна информация не само за акции, но и за опции, фондове, финансови и международни пазари. Дизайнът на сайта е малко тъмен, но пък за сметка на това е направен по подобие на таблата на Wall Street и затова съвпада с повечето сток трейд софтуерни продукти, които човек може да си поръча днес.

Market Watch [http://www.marketwatch.com]
Солидни дългогодишни експерти със стабилни анализи и мнения които издържат на бурите в пазара. Харесва ми и как започнаха да слагат данните за дадена акция, в самия текст на статиите, като променлива които се сменят постоянно с движението на пазара. Така не е нужно да проверявам статистиките на даден сток на друг екран, докато съсредоточено чета репорта на Market Watch.

И разбира се, не на последно място:
The Street [http://www.thestreet.com] с Джим Креймър,
с когото работя вече над 10 години и на когото имам пълно доверие (с малки изключения, разбира се). Бих определил информацията на този сайт като „бързи, смели сръчни.” Ако искате да направите бърз удар с премерена сила и сигурна точност, информацията от която се нуждаете е именно тук.

В The Street, обаче чета САМО Джим Креймър. Разбира се, има и други добри специалисти, но съм абсолютно сигурен, че Джим предварително „сортира” техните точни попадения за да не стават грешки. За това рядко си губя времето да чета другите автори, а и така страшно мразя супер грозните реклами, които започнаха да слагат както и разделянето на статиите на страници.

Има и други добри информатори, но на тези три имам пълно доверие, когато имам нужда бързо и точно да анализирам бъдеща инвестиция. Обединяващите факторите в това решение са:

1. ПЪРВИ: Важните финансови новини (които никой друг все още не знае) идват от тези три с изключителна бързина.

2. КРАТКИ: Точна и ясна информация какво става с дадения сток. От 9:30 до 16:00 ЕТ не е време за приключенски романи и анализаторски сказки. Мога да отделя минута, най-много две, за даден репорт. За това е изключително важно той да е максимално кратък, за предпочитане с повече цифри и по-малко приказки..
3. ТОЧНИ: Сигурност и точност не могат да се купи с пари. Те се градят на базата на взаимно доверие, че човекът отсреща си е свършил работата както трябва. Ако ще се доверявам на информация, тя не може да бъде спекулативна или несигурна. Абсолютно неприемливо е да се окажа излъган от журналист или агенция, които не знаят какво правят.

И разбира се, всичко изброено до тук като информация се гарнира с две постоянно включени плазми на които едновременно текат CNCB и Fox Business (CNCB предимно за специфични финансови новини, а Fox Business за световните събития свързано с финансите), както и възможно най-сигурния тикер на индексите в реално време, чието движение е смъртоносно важно за която и да е инвестиция.

По темата:

• Колко компании да има в портфолиото ми?
• Инвестиране при самозащита
• Агресивен трейд
• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Бели пари за Черния понеделник

WALLSTREET: Money Never Sleep

Явно, след като всички стари филмови кучета, като Стлоун, Форд вече направиха подобаващо завръщане, дойде реда и на Майкъл Дългас, след дългата му борба с рака. Появата на Чарли Шийн беше предвидима, но приятна. Самоубилият се в началото, изигра добре ролята си на евтин заместител на Шон О’Конъри. Иначе, момченцето дето в последно време го бутат във всички детски филмчета, можеше и да не го слагат тук, но след като беше сайдкик на Харисън Форд, сега вече може да се похвали, че е работил и с Дъглас. А девойката, в това число и всички други девойки, в лентата можеше да ги барнат малко по-добре, а сюжета като цяло бе приятно заспиващ. И все пак, филмът е ремейк на класика в жанра и в него има какво да се научи за истинските тайни в трейда. Ето няколко от важните неща:

(1) Парите не са най-важното в живота. Времето е. Онова време от което нямаме достатъчно. Фразата, между впрочем, е открадната от Сталин във филма за снайпериста Зайцев.

(2) Рибарят винаги вижда другия рибар отдалеч.

(3) Може би можеш, може би не можеш – това крепи пазара.

(4) Каква е цифрата ти? Всеки има определена цифра – точната сума заради която би си тръгнал?
- Повече!

(5) Толкова е лесно, че и пещерняк може да го направи.

(6) Това е трейд, който не мога да направя.

(7) Ако трябва да избера между две злини, избирам тази, от която не съм патил.

По темата:

• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Две движения на пазара
• Онлайн търговия с акции, но как?
• Стабилни акции по време на рецесия
• Инвестирането изисква информираност

Уорън Бъфет: Има рецесия но тя нормалнa

Уорън Бъфет бе поканен да говори по CNBC тази сутрин заради вдигането на фирмата му Berkshire Hathaway +23% и покупката на Ригли (WWY) от Марс за $23 милиарда (и разбира се промяната на името на чикагския стадиона Wrigley Filed). Ето какво каза Бъфет за състоянието на пазара:
1. Политическите процеси в страната са нормални и са като бизнеса.
2. С това, което федералните направиха с Bear Stearns (BSC) те теглиха черта „в пясъка”
3. Има рецесия, но тя не е започнала от вчера и от днес. Състоянието й е нормално за пазара.
4. Ако външната търговка политика на САЩ не се промени, доларът ще продължи да пада.

По темата:

• Телефонът, моят приятел
• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Две движения на пазара
• Онлайн търговия с акции, но как?
• Стабилни акции по време на рецесия

Джим Креймър по Аprentice, a NYSE +261 пункта

Джим Креймър се появи отново по предаването Аprentice на Доналд Тръмп. Този пък като интервюира останалите четирима участници. А те горките единодушно го оприличаха на неконтролируем куршум. Енергията на Джим днес идва, разбира се, от високата норма на пазара, който затвори на +261 пункта в последния си работен ден преди Великден. Добро постижение в сравнение със слабите постижения в остатъка на седмицата.

Тук може е мястото за един малко по-човешки анализ. Някой забелязва ли, че икономическото статукво оказва, като че ли малко влияние върху NYSE. Огромният мотивиращ и движещ фактор е всъщност човешки. Човешката емоция. Щастливи ли са американците, пазара върви нагоре. Нещастни ли са или депресирани, депресира се и пазара. Адамс ли беше писал есе по въпроса? Май беше нещо за ролята на традицията и емоцията в на човешкия фактор в математизирането на икономическите причина и следствие.

Но вместо чиста теория, ето стоките, които Креймър предложи за по-специално внимание:

1. Willbros Group (WG)

2. Western Refining (WNR)

3. Public Service Enterprise Group (PEG)

4. Alcatel-Lucent (ALU)

5. Enterprise Products Partners (EPD)

6. Verizon (VZ)

7. Agrium (AGU)

8. Goldman Sachs (GS)

По темата:

• Инвестирането изисква информираност
• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Джим Креймър: Кофеина на трейда
• NYSE: От -325 до 307 пункта за един ден
• А какво точно стана днес на NYSE [22 януари 2008]?

Какво мисли Джак Уелч?

Джак Уелч бе гост на CNBC предаването Squawk Box рано сутринта днес. Всепризнатия ветеран на американската икономика звучеше едновременно оптимистично и реалистичен заедно със сутрешното кафе.

Около 7 ч. му зададоха въпроса: Има ли рецесия в САЩ? „Не е като през 70те”, отговори Джак. И наистина, че не е. Глобалните кризисни процеси не могат да се обсъждат само локално, дори когато локализацията им е САЩ, Русия или дори Китай. „Че има глобална инфлация, има,” отсече Уелч, „но това съвсем не е рецесия. Прогресът на свободната пазарна икономика, далеч не е достигнал лимита си.” И веднага потвърди изказването си с няколко конкретни новини случващи се на момента:

1. Веригата Home Depot днес излиза с цена на акциите доста над предвидената.
2. Virgin със самолетен двигател който може да гори био гориво.
3. Пентагона с нови проекти за защита на въздушното пространство.

И всичко това малко след 7 сутринта. „Икономиката може да е в забавен кадър,” каза Уелч, „но съвсем не е в рецесия.

По темата:

• Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността
• Инвестирането изисква информираност
• Нефтът удари „страшните” $100 за барел
• Гугъл [Google] удари $700
• Златото ни свърши

Със CNBC в Маями

Предаването на CNBC Squawk Box днес ще се предава директно от Маями, където сме (не) по случайност.

Около 5:30 ЕТ Nikkei отчете покачване от 400 пункта, което предвижда добър ден и на NYSE. Около 6:15 CNBC препоръча инвестиране в технически стокс за деня, но идеята звучи доста съмнително след петъчното падане на Гугъл което бе хем очаквано, хем неприятно.

Както би постъпил всеки що годе свестен брокер акциите на Гугъл се свеждат до позволения минимум за да се даде възможност на инвеститорите да купят стокс на ниска цена. Тяхната инвестиция, съответно, увеличава капитала на Гугъл, дава възможност на да реинвестира и увеличи печалбите си, а с това и да увеличи цената на акциите си. Единственото притеснително в този процес е голямата амплитуда в цената, но при цена на акция $500 и без сплит, това е обяснимо. Единственият начин да се работи в такъв пазар е да се удря съответния сток и от двете страни и да се печели от разликата между загуба и печалба , колкото и малка да е тя. По-опасното от това е да се седи и да не се инвестира въобще.

Специално внимание днес получава AMBAC (ABK) с очакване да се покачи до +$2 за акция, което да окаже влияние на NYSE. Същото може да се очаква и от Myriad Genetics (MYGN). Electronic Arts предлага на TAKE TWO 2 милиарда за играта Grand Theft Auto, но TAKE TWO учтиво отказва до излизането на GTA 4 през април. Луфтханза изненада с 1.6 милиарда евро нетна печалба.

Вторник, 8:30 ЕТ ще излезе доклада за инфлацията, а в сряда по обед федералните ще докладват в Капитъл Хил за състоянието на икономиката.NASDAQ -13% YTD и NYSE -6.7% YTD.

По темата:

• Инвестиране при самозащита
• Инвестирането изисква информираност
• Google удари Microsoft за Yahoo
• NYSE: От -325 до 307 пункта за един ден
• А какво точно стана днес на NYSE [22 януари 2008]?