Символ	Дата купува	Цена купува	Акции	Дата продава	Цена продава	Печалба
GOOG	27/05/2008	555.00 USD	200	29/05/2008	588.00 USD	6,600.00 USD
GOOG	19/05/2008	587.00 USD	-1000	22/05/2008	550.00 USD	37,000.00 USD
AAPL	25/03/2008	139.00 USD	120	08/05/2008	187.00 USD	5,760.00 USD
GOOG	19/02/2008	535.00 USD	1000	02/05/2008	599.00 USD	64,000.00 USD
VMW	23/04/2008	59.00 USD	100	02/05/2008	70.00 USD	1,100.00 USD
GOOG	18/02/2008	514.00 USD	1000	01/05/2008	599.00 USD	85,000.00 USD
GOOG	30/04/2008	584.00 USD	-200	30/04/2008	570.00 USD	2,800.00 USD
ERTS	25/04/2008	51.00 USD	1000	29/04/2008	52.20 USD	1,200.00 USD
GOOG	12/03/2008	430.00 USD	1000	22/04/2008	560.00 USD	130,000.00 USD
GOOG	10/03/2008	426.00 USD	1800	18/04/2008	547.00 USD	217,800.00 USD

Дневен отчет за: 29/05/2008

Брой транзакции: 1

Брой акции: 200

Печалба: 6,600.00 USD

Две движения на пазара

Интересно е да се наблюдават ограничените анализи на движенията на NYSE по българските медии, особено през последните няколко месеца, когато доларът целенасочено не отразява американската икономика. Истина е, че огромните вариации на пазара са нещо ново дори за опитните финансови експерти. Преди десетина години плюс или минус 200 пункта бе нечувана дневна амплитуда. Днес, тези скокове са почти нормални – колкото нормално би могло да бъде едно земетресение. И все пак, ако човек преминава през 2-3 земетресения на седмица, вероятно е да почне да им свиква.

Не и българските медии, обаче. За повечето от тях (дори финансовите) минус 200 пункта са срив на американския пазар, който вещае поне края на света и повишава цените на петрола и хляба в България. Вероятно е самите медии да не са много наясно в двете основни положения на пазара. Тъй като той е движение, индексацията му не може да се определи само нагоре или само надолу. Амплитудата получава постоянни изменения в посоката. Именно тези сгъвки, корекции и котировки в движенията на пазара са факторите, които дават възможност за правене на много пари. Истинският играч познава, предвижда и използва и двете движения на пазара.

Ето един пример. Да речем, че Иван Джонов излиза днес на пазара чрез личен брокер или брокерска фирма с капитал от $50,000. Денят е такъв, че техническите стоки флактуират ту нагоре ту надолу. Самият пазар се върти между -50 и +50 пункта повтарящ едни и същи движения през целия ден. Българските медии, веднага биха започнали да се тюхкат: пазара е като океан, никой не може да го овладее. Но не и Иван Джонов. Той е запознат с настоящите фактори диктуващи два стока: Гугъл и Апъл и знае много добре, че още при отварянето им те ще се вдигнат нагоре. За да направи пари ,още преди отварянето на пазара (понякога наричан при-маркет), Иван поръчва колкото може акции от двете компании на възможно най-ниски цени и изчаква около час докато се вдигнат достатъчно високо за да ги продаде на печалба. Той е изпълнил класическа печеливша транзакция на т. нар.:

Биков (или бичи) пазар – първо купува на ниска цена, после продава на висока цена

В следващите няколко минути, Иван Джонов забелязва, че пазарът започва да пада стремглаво надолу, а с него и акциите на Гугъл и Апъл. Той изчаква компаниите да достигнат своя минимум за деня и повтаря първата транзакция отново осъществявайки нова печалба. До тук добре. Това което Иван Джонов пропуска е да направи печалба при обратното движение на пазара. Защото печеливша транзакция може да бъде осъществена и в обратен ред при т. нар.:

Мечи пазар – първо продава на висока цена, после купува на ниска цена

Ето малко теория. Пазарът дава възможно за обратно продаване, наричано още късо (sell short) или продаване на пакет от акции на висока цена преди те да са били реално закупени. На теория, Иван Джонов взема „назаем” акции от акционерите, които ги притежават в момента за да ги продаде на високата им цена в момента все едно, че са негови. В последствие, когато цената им падне, той ги купува на ниската цена, „връщайки” ги на акционерите и осъществявайки печалба за себе си. И това не му струва нито стотинка повече.

Това теорията. За нас е важно, че истинския играч на пазара може да прави пари независимо дали пазара се движи нагоре или надолу. Когато пазарът се движи нормално нагоре, се използва нормална транзакция купува/продава, а когато пазарът се движи надолу, има възможност за обратна транзакция: продава на късо (sell short)/купува за да покрие (buy to cover).

Истината е, че обратната транзакция (тази при мечи пазар) е много по-лесно предвидима от колкото нормалната. Защото, на практика, е много по-лесно да се разбере кога даден сток ще падне надолу, от колкото да се предвиди кога и колко ще нарасне в стойност.  Но това е само на практика. На теория, когато следващият път когато някой медиен експерт започне да говори колко загуби има от днвното падане на NYSE, помнете, че някой е направил много пари имено от това обратно движение на пазара.

Промишленият индекс Доу Джонс се повиши с 416.66 пункта за първи път от 5 г.

Най-голямото дневно покачване в последните 5 г. повиши пазарът след като от федералния резерв отново предложиха на Уол Стрийт банкови заеми за улесняване на кредитите. Намесата на федералният резерв в политиката на финансовите пазари започва да придобива форма на сериозна зависимост през последните няколко месеци с честите облекчения на лихвите. Това обаче не вдъхва сигурност на инвеститорите, които са притеснени от това, че банковите заеми бавно но сигурно прерастват в държавни.

Последната акция на Резерва предвижда помощ на 28 банкови институции, което стабилизира пазара поне временно. S&P затвори на +47.28. а Dow Jones на +416.66 или 3.6% за общо 12,156.81 пункта. Nasdaq също се повиши почти 4% percent, последван от водещите европейски пазари. Ако това движение на пазара се задържи за около седмица, стойността на долара рязко ще се повиши, както предвиждаха финансовите експерти в началото на годината. Но за много инвеститори това е само временен баланс на пазара. Движения на сериозни парични масиви измежду кредиторите почти не последваха в очакване на по-стабилна последователност от положителни трейд дни.

Цената на нефта се вдигна над $105

Цената на нефта се вдигна над $105 за барел до края на пазарния ден определяйки спад в нефтените запаси на САЩ. Това е нов рекорд на цената на нефта в сравнение със цената му от $104.95 в сряда. Енергийният департамента на САЩ обяви 3.1 милиона барела дефицит в резерва от миналата седмица след като ОПЕК прецени, че няма да промени политиката си на износ за момент въпреки натиска от Запада за по-приемливи цени на нефта. Междувременно, еврото достигна нов рекорд от 1.5347 спрямо долара.

Изненадващо добър ден на пазара

След няколко дни на негативни параметри. DOW се покачи на 140 пункта в сряда, въпреки обявата на Интел, че няма да успее да покрие предвидените печалби за първото тримесечие на 2008. NASDAQ също се закрепи на 29 пункта. Мерил Линч преоцени позициите не Citi, което балансира маркет участието на банки и финансови организации. Нефтът падна с $2, но това е вероятно само временен баланс на позициите му, които ще имат нови рекордни покачвания в близките дни. Очаква се нова намеса на Федералния Резерв, ако цената на нефта продължи да се покачва.

Купете си Гугъл. Евтин го дават (еуфория в ге-минор)

Купете си Гугъл докато е евтин. Това не е реклама. Цената на Google (GOOG) падна под $500 за първи път от Август, 2007. Някои акционери веднага ревнаха и тръгнаха да продават. Но онези които знаят защо стават тези работи и използват ситуацията да си напазаруват евтин Гугъл сток.

Стратегията е следната. Гугъл купи You Tube за милиард и половина заедно със съдебните й искове от които само този на Виаком е в размер на един милиард долара. Даде бид от $4.7 милиарда за С-клас вълни и иска да купи Яху което ще струва над $ 50-60 млрд. Всичко това при пазарен капитал на Гугъл от около $150 млрд. Как Гугъл да плати за горните сделки? От къде се намират толкова много пари за толкова кратко време?

Ако това беше в България [тук отваряме скоба] работата е ясна. Веднага организираме ГУГ-2, понабиваме който трябва и където трябва, и вземаме пари колкото трябва. С тях основаваме ГУГБанка, която предлага лихвен процент 4-5 пъти над нормалните за света лихви. Хората си вкарват парите в нея, следствие на което им се издават ГУкарти с които обаче не може да се тегли извън България. Така събрания капитал се инвестира масирано в масово търсени стоки по света и у нас, като специална осигурителна компания под надслов ГУГтекс осигурява безпроблемно трасето им от западна Европа към Близкия изток и обратно. За да изглежда всичко, чисто всички Гугери сменят анцузи и маратонки с костюм и връзка и се превръщат в модерни европейски Гугесмени каращи лъскави Г-класи. Ако някой се дърпа или се прави на индепендънт, получава Гуг-шум в сърцето и контрола в слепоочието. Поп, пръст и тъй нататък.

За да няма законови изненади, връщаме специално обучените на запад специални Гученици, вкарваме ги чрез (забележете) електронни избори в Гурламента от където те вещо коват закони на Гугституцията, по които горната схема ще се прилага първо в София, а после в други градове. Намираме някой гогер на име Гойко, Готски, Гърванов, Гоган или Гърмишев. Без значение. Слагаме го за министър председател за да ни е сигурна работата в национален мащаб и заминаваме на почивка за Гавай от където наблюдаваме глогерите да не кажат нещо по глоговете, което да издаде схемата и хората да почнат да протестират масово. И е ти, Гошка, как се събира капитал в Гугария. Схемата е 4х4 и работи безотказно. Вече няколко правителства я ползват безпроблемно. Даже мисля да я патентовам преди някой друг да се е сетил, и да я препродавам в други страни от 3-я и 4-я свят. [тук затваряме скобата]

В нормалните страни, обаче, работата не е баш така. Там се работи с нормално работеща пазарна икономика и ако компания като Гугъл иска да събере капитал, тя няма да постъпи както в Гугария, а ще си намери инвеститори. Е да, де ама как аджеба да ги намери тия инвеститори като има само няколко седмици през които монополистът Майкрософт й диша във врата? Ами, много лесно. Сваля изкуствено цената на акциите си до някакви невиждани минимуми като $500, когато същинската цена е поне с $200 повече. Изчаква големите финансови акули да усетят къде е ключа от гаража и да вкарат огромни финансови масиви имено в Гугъл, след което използвайки този огромен капитал започва да осъществява сполучливи и обществено полезни проекти с огромни печалби. Акциите от $500 удвояват цена за около година. И всички са доволни. Средният потребител е получил нужния продукт. Едрият инвеститор е получил големите печалби. А Гугъл е станал компания номер едно в интернет. Има само едно условие в цялата схема. Купете си Гугъл докато евтин го дават, за да не плачете после в ге-минор.

Google удари Microsoft за Yahoo

Евала. Перфектна стратегия. Бих я нарекъл: „Война на марките.” Защото, на всеки корпоративен гигант е ясно, че най-важното нещо не е колко пари имаш и как се котират акциите ти. Най-важното нещо, за обикновения потребител, е да се довери на марката ти (brand name). Няма друга причина Levi’s вече 100 г. да са най-яките дънки. Няма друга причина Mercedes да е, Mercedes и другите коли. Казали са го хората и са го отсекли. Така и с Google, Microsoft и Yahoo днес. Война кой да запази името на водещ интернет гигант без значение пари, акции и прочее. Парите и акциите следват марката.

С отварянето на NYSE тази сутрин, Google (GOOG) удари цената предложена от Microsoft (MSFT) за Yahoo (YHOO) в петък. Колко пари дават за да бият предложението на Microsoft за $44.6 милиарда, не е ясно. Ясно се само, че Google (GOOG) CEO Ерик Шмидт е в контакт с Yahoo (YHOO) CEO Джери Янг и си говоркат по въпроса. Значи, кроят нещо.

Простата сметка обаче е интересна. Google (GOOG) води война на два мащабни фронта: $4.7 милиарда за С-клас вълни и сега срещу Microsoft (MSFT) минимум $45 млрд. Без да включваме поръчката на You Tube барабар със съдебните й искове. Това прави инвестиция от над $50 млрд. или 1/3 от пазарния капитал на Google (GOOG), който е около $157 млрд. (въпреки, че големите специалисти от Инвестор Бг го дават на $208,29 млрд. по незнайни за нас причини).

Защо е нужно това „изхвърляне” след като Yahoo (YHOO) като търсачка, съвсем не струва толкова много пари. Никога не е струвала и никога няма да струва. Дефакто, от години Yahoo (YHOO) съществува единствено и само с помощта на (powered by) Google (GOOG). Но както случая с AOL, цената и идва не толкова от нейните възможности и употреба, а от марката.

За Microsoft (MSFT) е важно да купи марката Yahoo (YHOO), защото горките специалисти от Microsoft (MSFT) така и не се научиха, че обикновения потребител иска безплатни работи в интернет. За Google (GOOG) не е толкова важно да спечели Yahoo (YHOO), а да покаже на своите акционери, че нямат причина да се притесняват за вложенията си щом Google (GOOG) може да бие финансова империя като Microsoft (MSFT). Перфектна стратегия. Евала. Който спечели Yahoo (YHOO), печели интернета. Разбира най-смешното в цялата работа е смешното обвинение на Дейвид Дръмонд от Google (GOOG) към Microsoft (MSFT), че искали да монополизират интернет както монополизираха PC с Windows. Е, добре де, Google (GOOG) не иска ли същото?

NYSE: От -325 до 307 пункта за един ден

Много е на мода да се говори за американската икономика. Всъщност, много е на мода да се говори за това колко слаба е американската икономика и колко слаб е американския долар. Като, че ли валута подплатена с 8,965 тона злато може да е слаба. Но както и да е. Такава е модата и всеки се пробва. Но не всеки който говори прави пари, нали така?

Снощи коментатори и критикари заспаха смълчани. И няма как иначе. Американският пазар показа кой кой е на световната икономическа сцена. Доларът е добре. Спете спокойно деца.

В понеделник, докато пазарите на целия свят се сриваха, NYSE си почиваше. Ден на Маритн Лутер Кинг. Във вторник пазарите по целия свят повториха същото действие. NYSE отоври на минус 425 пункта и се съвзе, мисля съвсем нормално за ситуацията. И всички зачакаха вторник, след като още понеделник вечер бе ясно че няколко технически компании между които Apple (APPL) и Motorola (MOT) ще изляза с отрицателни резултати за тримесечието.

В сряда сутрин пазарът отвори на 11,969 пункта или доста по-ниско от обикновено. Посочените технически компании завлякоха NASDAQ надолу, а с това и NYSE падна до минус 325 пункта. Пагубно за някоя малка икономка, но не и в Америка.

След като хапнаха по обед, брокерите се окопитиха и търговията потръгна. Все пак при лихва 3.5% няма как да не се правят пари. Сините чипове поведоха американската икономика нагоре и NYSE достигна до +307. Tова е амплитуда от над 500 пункта. На това му се вика силна икономика и така се правят големите пари.

Аз заложих обратно на (APPL), който в последно време се излага, а заедно с него на Motorola (MOT) и Hewlett-Packard (HPQ) запазвайки късите си позиции с Google (GOOG) от вчера. Краен резултат:

Символ Дата купува | Цена купува | Акции | Дата продава | Цена продава Печалба
HPQ | 23/01/2008 | 42.72 USD | -1000 | 23/01/2008 | 39.50 USD | 3,220.00 USD
GOOG | 22/01/2008 | 600.25 USD | -2000 | 23/01/2008 | 521.00 USD | 158,500.00 USD
AAPL |23/01/2008 | 155.64 USD | -1000 | 23/01/2008 | 127.50 USD | 28,140.00 USD
MOT |23/01/2008 | 12.32 USD | -6000 | 23/01/2008 | 9.60 USD | 16,320.00 USD

Нека пак някой да ме пита ако иска, какво смятам, че ще стане с Гугъл.

Джим Креймър от Mad Money пак котира нагоре

Лошата седмица на пазара не попречи на плановете на Джим Креймър (Jim Cramer) от предаването Луди пари (Mad Money) да осъществи плановете си на малкия и големия екран. Въпреки, че се издъни с прогнозата си за Apple (AAPL) и малко за City Bank (C), Креймър успя отново да се наложи (както винаги прави).

Mad Money вторник вечерта, разкритикува дългогодишния CEO на компанията Чък Принц (да не се бърка с принца на Саудитска Арабия, който пък е дългогодишен инвеститор в банковия тръст). След като наруга Чък и всички негови последователи, Креймър не пропусна да се заяде и с федералните власти, които готвят (нова) намеса в икономиката за да предотвратят идващата рецесия. И после вкара идея за инвестиция в технически стокс, които се занимават с животни. Idexx Labs (IDXX) мисля, че беше.

И всичко това бе само интродукция за финансовия гуру. В четвъртък вечер, той се появи по предаването Апрентис (Чирак бел. мой превод) на Доналд Тръмп. За съжаление Креймър не каза много, но каквото каза беше на 6. Още с първите си думи почти предвиди развоя на играта. И позна.

А тази вечер излиза едноименния филм (по предаването му) Mad Money с Куин Латифа. Креймър също участва малко. Въобще, дори когато не познава какво ще стане със стоките по пазара, Креймър намира начин да прави пари от другаде. Луди пари.

Мит Ромни и параболата на избора

Мит Ромни победи в Мичиган и то точно по време на световното авто шоу там. Може би за да докаже моята теория за парабола на избора. А тя гласи, че когато статистиката на пазара е параболична (редуване на слаб и силен пазар) е най-добре човек да е нащрек. Параболичен избор почти винаги вещае резки и неочаквани загуби.

Сутринта на мързеливия понеделник ме завари в Хилтън с изглед към Атлантика след един незабравим уикенд. В интерес на истината, след двойното кафе и освежаващия душ, следваше да тръгна към летището. Но когато DOW индексира минус 100 пункта 45 минути преди отварянето на пазара, а City Bank обяви нови загуби беше повече от ясно, че днес ще се правят пари.

Ударих любимите компании на късо, както им се полага. Google (GOOG), Baidu (BIDU), Apple (AAPL) и разбира се не пропуснах City Bank (C) на последните им цени от петък. Около 9:50 вече беше ясно, че пак съм ударил десетката.

До обед пазарът падна под 200 пункта и продължи застрашително надолу. Шефът на Apple (AAPL) представи новия свръх тънкия и свръх елегантен Apple Air, но това не помогна много на акциите на компанията, които паднаха до $165. Боинг (BA) обяви, че ще забави пускането на новия 787, а BMW (BMW) обяви новото (по-дълго) Мини, което може да се поръча до последния детайл директно от уебстраницата на компанията. Според BMW (BMW) , съществуват 50 трилиона комбинации на колата. Начална цена около $26,000.

В 1:30 Джим Креймър се появи с червения надпис STOP TRADING. Нито едно от горните събития не успя да спаси пазара, който до края на деня стигна почти минус 300, падайки цели 2%. Ето моите транзакции за 15 януари, 2007:

Символ         Дата купува    Цена купува   Акции    Дата продава   Цена продава   Печалба
BIDU           | 15/01/2008   | 343.00 USD  | -1500 |  15/01/2008   | 318.00 USD   | 37,500.00 USD
GOOG         | 15/01/2008   | 653.82 USD  | -2000 |  15/01/2008   | 638.19 USD   | 31,260.00 USD
C                  | 15/01/2008   | 29.06  USD  | -1200 |  15/01/2008   | 26.76  USD   | 2,760.00  USD
AAPL          | 15/01/2008   | 178.00 USD  | -1000 |  15/01/2008   | 165.93 USD   | 12,070.00 USD

Мисля да ги запазя и за утре, защото се задава рецесия ако федералните власти не се намесят (отново).

Апропо, Буш посети Израел. Нефта надолу до около $90 за барел. Доларът малко нагоре. Печалбите много (и само) нагоре. Ако сделката на Oracle не спаси NASDAQ, остава утре да се срине и Intel. Нека. Готов съм и тях да ударя на късо. Явно пак ще изпусна сутрешния полет. Параболата на избора продължава. Така ще е до края. Поне ще се нагледам на океана.

Какво става дне$ с пазара?

В началото на Новата 2008 година, нефтът удари смъртоносна цена от $100 за барел, след което твърдо застана на $99. Всички сектори зависещи от нефт паднаха между 30-50%.

У нас, гепиха Симо Личев за борсови спекулации, а Татяна Пунчева от „Дневник” обобщи, че търговията в България останал вяла дори след ерекцията на българската борса. Сякаш имаше съмнения за някакво друго положително развитие.

В Америка, Обама поведе застрашително на предварителните избори в Айова, като че ли за да покаже, че американците биха предпочели негър президент, пред жена президент. Доналд Тръмп започна годината най-рано от всички други реалити шоута със нов Апрентис, този път с известни личности. CEO-тата на BIDU и YAHOO са мъртви след две самолетни катастрофи по празниците, а вицепрезидента на GOOGEL, Омид Кордестани продаде 6,000 акции на компанията след конвертиране в В-сток на цена между $679.38 и $695.87 за акция. Е, няма как това да не се отрази на индексите. DOW отвори на червено и до края на деня достигна -250 пункта, a NASDAQ завърши на почти -100. Остана ни единствено надеждата за тримесечните доклади в техническия сектор.