Символ	Дата купува	Цена купува	Акции	Дата продава	Цена продава	Печалба
GOOG	27/05/2008	555.00 USD	200	29/05/2008	588.00 USD	6,600.00 USD
GOOG	19/05/2008	587.00 USD	-1000	22/05/2008	550.00 USD	37,000.00 USD
AAPL	25/03/2008	139.00 USD	120	08/05/2008	187.00 USD	5,760.00 USD
VMW	23/04/2008	59.00 USD	100	02/05/2008	70.00 USD	1,100.00 USD
GOOG	19/02/2008	535.00 USD	1000	02/05/2008	599.00 USD	64,000.00 USD
GOOG	18/02/2008	514.00 USD	1000	01/05/2008	599.00 USD	85,000.00 USD
GOOG	30/04/2008	584.00 USD	-200	30/04/2008	570.00 USD	2,800.00 USD
ERTS	25/04/2008	51.00 USD	1000	29/04/2008	52.20 USD	1,200.00 USD
GOOG	12/03/2008	430.00 USD	1000	22/04/2008	560.00 USD	130,000.00 USD
GOOG	10/03/2008	426.00 USD	1800	18/04/2008	547.00 USD	217,800.00 USD

Дневен отчет за: 29/05/2008

Брой транзакции: 1

Брой акции: 200

Печалба: 6,600.00 USD

Стабилни акции по време на рецесия

Има ли рецесия или не, все още не е ясно. Предварителната подготовка, обаче, винаги е от полза. Кои акции са стабилни по време на рецесия? Тези на фирми с органичен растеж. Техните акции ще останат стабилни независимо от движението на пазара. Тук не става въпрос за икономически цикли, а за добре построена бизнес модел за икономически растеж. Тези компании се различават от другите по следните характеристики;

1. Семпла стратегия оперираща в стриктна дисциплина и фокус в приетия бизнес модел
2. Инвестиции във акциите от страна на самите служителите на фирмата
3. Използване на нови технологии за повишаване на ефективността
4. Локален лидерски екип, който са били с фирмата поне 10 г.
5. Нито една от тези фирми не влиза в категорията на мега-капс или блу чип.

Следното портфолио, съставено от фирми съчетаващи горните показатели, се е повишило 1,368% между 1996 и 2006 в сравнение  растежа от 130% на S&P.

American Eagl…AEGP0.0050—UNCH00
Avon Products…AVPRF2.0938—UNCH00
AptarGroup In…ATR35.47-0.31-0.87,178,800Best
BUY Co I…BBY40.030.16+0.43,931,910
Family Dollar…FDO19.240.44+2.341,217,807
Copart IncCPRT37.23011.8201+5.141,255,364
Brinker Inter…EAT16.820.27+1.63,591,450
Paccar IncPCAR41.92-0.24-0.571,243,815
Sysco CorpSYY27.890.07+0.251,437,530
Ross Stores I…ROST27.66-0.08-0.29,642,011
Omnicom Group…OMC43.49-0.52-1.181,244,689
Walgreen CoWAG35.42-0.11-0.311,739,423
NVR IncNVR519.26-8.99-1.734,000
Hormel Foods …HRL40.920.48+1.19,237,150
Coventry Heal…CVH49.540.29+0.59,553,842
International…IGT43.59-0.02-0.05,901,110
Columbia Spor…COLM41.750.85+2.08,102,011
Lowe’s Compan…LOW21.78-0.62-2.777,672,659
Bed Bath &…BBBY27.06—UNCH01,916,457
Total System …TSS21.89-0.45-2.01,379,795
Express Scrip…ESRX59.060.55+0.941,374,357
TJX Companies…TJX31.330.08+0.261,960,225
Dollar Tree I…DLTR26.940.28+1.05,951,993
Lincare Holdi…LNCR29.93-0.37-1.22,920,067

Нефтът удари „страшните” $100 за барел

Новата годината започна очаквано добре, въпреки ниския завършек на 2007. Като че ли малко изкуствено пазарът тръгна нагоре. Първата ми транзакция за годината с Google донесе почти $8 печалба за акция. Веднага след като ги продадох на $696 ги продадох накъсо за $695 срещу движението на маркета и ги продадох само няколко минути по-късно за $677 умножавайки четворно първата печалба още преди обяд.

И въпреки това ми е гадно под лъжичката. Такива големи скокове в двете посоки не вещаят нищо друго освен неконтролируем маркет. И точно докато пиша тези редове нефтът удари „страшните” $100 за барел. Това беше и моят анализ в един шарж за експертите на Expert.bg преди около два месеца  [Виж: http://minfin.co.uk/index.php/archives/146]. Наистина, че Expert.bg трябва да си търси нови експерти през 2008, а след мен и потоп …

Инвестирането изисква информираност

На какви финансови доклади разчитам в момента. Ще изброя само три, въпреки, че коефициента на променливост е „според зависи”:

Bloomberg Report [http://www.bloomberg.com]
Винаги кратък, точен и ясен, което е неоценимо при скоростния ритъм на агресивния дей-трейд. Bloomberg е винаги публикува финансови новини, които никой все още не знае. Тук може да се намери паралелна информация не само за акции, но и за опции, фондове, финансови и международни пазари. Дизайнът на сайта е малко тъмен, но пък за сметка на това е направен по подобие на таблата на Wall Street и затова съвпада с повечето сток трейд софтуерни продукти, които човек може да си поръча днес.

Market Watch [http://www.marketwatch.com]
Солидни дългогодишни експерти със стабилни анализи и мнения които издържат на бурите в пазара. Харесва ми и как започнаха да слагат данните за дадена акция, в самия текст на статиите, като променлива които се сменят постоянно с движението на пазара. Така не е нужно да проверявам статистиките на даден сток на друг екран, докато съсредоточено чета репорта на Market Watch.

И разбира се, не на последно място:
The Street [http://www.thestreet.com] с Джим Креймър,
с когото работя вече над 10 години и на когото имам пълно доверие (с малки изключения, разбира се). Бих определил информацията на този сайт като „бързи, смели сръчни.” Ако искате да направите бърз удар с премерена сила и сигурна точност, информацията от която се нуждаете е именно тук.

В The Street, обаче чета САМО Джим Креймър. Разбира се, има и други добри специалисти, но съм абсолютно сигурен, че Джим предварително „сортира” техните точни попадения за да не стават грешки. За това рядко си губя времето да чета другите автори, а и така страшно мразя супер грозните реклами, които започнаха да слагат както и разделянето на статиите на страници.

Има и други добри информатори, но на тези три имам пълно доверие, когато имам нужда бързо и точно да анализирам бъдеща инвестиция. Обединяващите факторите в това решение са:

1. ПЪРВИ: Важните финансови новини (които никой друг все още не знае) идват от тези три с изключителна бързина.

2. КРАТКИ: Точна и ясна информация какво става с дадения сток. От 9:30 до 16:00 ЕТ не е време за приключенски романи и анализаторски сказки. Мога да отделя минута, най-много две, за даден репорт. За това е изключително важно той да е максимално кратък, за предпочитане с повече цифри и по-малко приказки..
3. ТОЧНИ: Сигурност и точност не могат да се купи с пари. Те се градят на базата на взаимно доверие, че човекът отсреща си е свършил работата както трябва. Ако ще се доверявам на информация, тя не може да бъде спекулативна или несигурна. Абсолютно неприемливо е да се окажа излъган от журналист или агенция, които не знаят какво правят.

И разбира се, всичко изброено до тук като информация се гарнира с две постоянно включени плазми на които едновременно текат CNCB и Fox Business (CNCB предимно за специфични финансови новини, а Fox Business за световните събития свързано с финансите), както и възможно най-сигурния тикер на индексите в реално време, чието движение е смъртоносно важно за която и да е инвестиция.

Кибер понеделник (Cyber Monday): Между мита и реалността

Денят на благодарността в САЩ се празнува през 4-ят четвъртък на ноември. Традицията на празникът води началото си от английски заселници. Първите пилигрими са празнували Денят на благодарността след като са оцеляли с помощта на индианци през първата тежка зима от пребиваването си на американска земя на 4 декември 1619 г. във Вирджинската колония. В този ден американците балгодарят, ядат пуйка (и много други работи) и гледат поне 2-3 мача американски футбол.

Следва Черният петък – денят в който започва масовата предпразнична кампания. И понеже за Рождество се купуват подаръци, маркет веригите се надпреварват с възможно най-изкусителни оферти. Така, денят след Деня на благодарността е ден на пазаруване. Лично аз се възползвах от Черния петък за да продам (доста изгодно) 2,000 акции на Гугъл които държах за „черни дни” (като Черния петък).

С навлизането на интернет, обаче, се забелязва и друга интересна динамика. Хорат , които не са се възползвали от блъсканицата по магазините в петък, включват персоналния си компютър в понеделник (вече известен като Кибер понеделник) и започват своето предпразнично пазаруване с помощта на интернет. Всички големи компании базирани в интернет (като eBay, да речем) максимализират своите печалби именно с помощта на Кибер понеделник.

Формулиран като дефиниция само преди няколко години, Кибер понеделник е вече основен фактор за продължаване на интереса на купувача. За сведение, над 70% от маркет веригите, които продават и в интернет, планират цените и промоциите си специално за Кибер понеделник. Само преди 2 г, техният брой бе едва на половина (43%). На този ден миналата година $608 милиона са похарчени по поръчки в интернет давайки начало на серия от рекорди с пик от $667 милиона в поръчки по интернет на 13 декември, 2006.
И така. Часът е 9:45 ЕТ. Пазарът е вече нагоре (Dow +33.82 Nasdaq +12.59). Добре дошли в Кибер понеделник.

100 долара за барел дрън-дрън

Българският сайт Expert.bg публикува днес новината: „100 долара за барел – възможна цена още следващата седмица” [http://news.expert.bg/?id=133550]. Не знам кой от големите експерти на Expert.bg е писал статията тъй като не си е написал името, но според мен това са пълни глупости. Нефтът няма да достигне 100 долара за барел до следващата година.

Първо, колкото и да нарасне цената на петрола, САЩ никога няма да допусне такъв бум по празниците. Идва Деня на благодарността, след това Рождество и Нова година. Ако икономиката на САЩ допусне покачване на цената на петрола над вече „култовите” $100 за барел, никой в Америка няма да има доверие на икономиката като цяло.

Второ, най-вероятно индексите на пазара ще се покачат около Деня на благодарността. Ако не преди него, то след него и с абсолютна сигурност пазарът ще е стабилен на Кибер понеделник (понеделника след Деня на благодарността), а и може би и след това. А стабилен пазар, означава понижаване на цената на нефта.

Трето, очаква се пето поредно включване на федералните власти в икономиката с намаляване на лихвите за да се облекчи пазарът за недвижимо имущество. Такова облекчение, е само по себе си финансова инжекция в американската икономика. А както вече казах по-горе, силна икономика означава ниска цена на нефта.

Ето защо, моето мнение е, че петролът няма да стигне $100 за барел в следващият месец – месец и половина освен ако не се случи нещо непредвидено. А на Expert.bg искрено препоръчвам да си намери други експерти.

Бели пари за Черния понеделник

Днес се навършват 20 години от голямото падане на пазара известно като “Черен понеделник”.  На 19 октомври 1987  Dow Jones пада отвднъж с 508 на тогавашните 1739. Спадът от 22.6% и бележи подобни спадове по всички световни пазари. До края на октомври пазарът в Хонг Конг падат 45.8%, Австралия 41.8%, Испания 31%, Великобритания 26.4% и Канада 22.5%. Подобен спад не е отбелязан от 28-29 октомври  1929, започнат от Черния четвъртък – 24 октомври  1929.

Днес, 20 г. по-късно пазарът е отново непредвидим. На 19 юли т.г. Dow Jones се качи на рекордната позиция от 14,000 точки след което до септември изгуби повече от 200. Nasdaq от своя страна държи здраво, но само миналата седмица китайският Bidu срази марката с падането си. С толкова много интернет компании, която от която по привлекателна, не може да няма проблеми. Тогава, как да се ориентирам във вълнуващият се маркет?

1. Залагам на стоки със малък риск и големи печалби. Такива наистина има. Наистина, яовек трябва да ги търси, но ги има. Ето няколко примера:
          a. Medco Health Solutions (MHS), фармацевтика с 41% печалба в последните 3 години.
          b. Schlumberger (SLB), нефтодобивна компания с 8% растеж от 19 юли т.г. и 38% в последните 5 години.
2. Влагам в стоки, които са силни в началото и края на годината. Всяка компания варира, но началото и края са важни.
          a. Garmin с най-високи печалби от 92%.
          b. Sigma-Aldrich (SIAL) химически продукти, биотехнологии  с годишно увеличение на печалбите от 7%.
          c. Ametek (AME) с 12% прираст на печалби от 2000 г.
          d. Henry Schein (HSIC).

3. Избирам компании с растеж в дивиденти. Това са компании-аристократи:
          a. Procter & Gamble (PG) с 10% от падането на маркета през юли т.г
          b. Kinder Morgan Energy Partners (KMP), Magellan Midstream Partners (MMP) и Teppco Partners LP (TPP).

Въпреки, че пропърти маркета е губещ през 2007 и се очаква да падне още в началото на 2008, тези компании остават печелещи.

4. Победители без дългове. Лесно е да си печелещ, без да си платиш дълговете. Ето няколко компании без дългове:
          a. Expeditors International (EXPD) 27% повишение в акциите през последните 5 години.
          b. T. Rowe Price Group (TROW) annualized 34% повишение в акциите през последните 5 години.

5. Моментално разнообразие. Колкото повече начини една фирма намира за правене на пари, толкова по устойчиви са акциите и при амплитудите на пазара. Ето 4 наистина железни компании:
          a. Danaher (DHR)
          b. 3M (MMM)
          c. Textron (TXT)
          d. United Technologies

Специални поздрави на приятели в 3М София.

Очаквай днес да е голям ден на пазара

Очаквай сряда да е голям ден на пазара. Или поне на техническия Nasdaq. След като Google удържа двудневната криза заради срива Bidu миналата седмица, днес излизат положителни доклади за края на третото му тримесечие. В този период Google е увеличил цената на акциите си с 7% в периода юли-септември 2007 и се очаква да добави към предварителните печалби от $3.78 на акция при $2.94 милиарда приходи.

Yahoo се вдигна още преди отварянето на пазара след като вчера компанията обяви, че предварителните му печалби ще се увеличат с $2.15 или 8.1%. А виновният за временната криза Bidu обяви, че ще пуска e-commerce страница.

И така, планът в 8:44 am: Днес бих купил Google като сигурен сток, от Yahoo бих се въздържал (виж „Какво знам за Yahoo сток”), а с Bidu бих бил много, много внимателен. Happy bidding everyone.

Креймър сгреши за Prudentual и eTrade

Така си и знаех. Креймър сгреши за Prudentual и eTrade. И двата стока паднаха днес, докато той ги предвиди като печеливши. Кой ли въобще би залозил на Prudentual в този нисък пазар за недвижима собтвеност. Ето и пълния списък на Jim Cramers Mad Money за 10 октомври 2007:

Купувай:
BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
China Mobile Limited (CHL)
Enterprise Products Partners LP (EPD)
E*TRADE Financial Corporation (ETFC)
Hudson City Bancorp Inc (HCBK)
ITT Industries Inc (ITT)
MetLife Inc (MET)
Manulife Financial Corp (MFC)
Prudential Financial Inc (PRU)
Stryker Corp (SYK)

Продавай:
Kongzhong Corp (KONG)
Pioneer Drilling Co (PDC)

Продават WallStreet.com

Домейнът WallStreet.com ще бъде продаден на търг на 12 октомври 2007 съобщи Bloomberg Цената по прогноза е някъде между $4 и $5 млн., коментира Монте Кан изпълнителен директор на сайта Moniker.com - организатор на аукциона в Холивуд, Флорида. Очакванията на публиката обаче са за сума дори над космическите $9.5 млн. - платени за домейна Porn.com по-рано тази година. Ако наистина цената на бизнес-домейна се покачи толкова високо, това може да означава, че виртуалното място на Wall Street ще излезе по-скъпо от реално на борсата, което се оценява на около $7 млн. (изчисленията са направени на база последната цена на акциите на NYSE Euronext).

„Домейните представляват виртуална недвижима собственост”, коментира шефът на брокерска къща за интернет домейни Sedo.com. „Ако искаш да си купиш апартамент на Пето авеню, цената също ще е безбожно висока”, прави сравнение брокерът. Стойността на уеб-адресите са се покачили с 20% само през тази година, което се явява по-добра инвестиция от широкия борсов индекс S&P’s 500, който е направил ръст от едва 9.6% за същия период. Повече от 750 млн. души през август на възраст 15 и повече години, са използвали търсачки в интернет, за да направят общо 61 млрд. проверки на думи и фрази. Това означава, че всеки отделен потребител е направил по 81 заявки за 30 дни. Разходите за реклама в интернет само на територията на САЩ са нараснали с 29% на годишна база до $21.7 млрд., като очакванията са тази цифра да се удвои до 2011 г.

Други домайни са продадени както следва:
business.com -  $7.5 милиона
asseenontv.com - $5 милиона
altavista.com - $3.3 милиона
loans.com — $3 милиона
autos.com - $2.2 милиона
wallstreet.com - $1.03 милиона
forsalebyowner.com - $835,000
drugs.com - $825,000
cinema.com - $700,000
art.com - $450,000
engineering.org - $199,000
fruits.com - $160,000
perfect.com - $94,000

Харчи първо левове, после евро и дръж долара инвестиран

Един приятел, български бизнесмен с фирмено присъствие в Пловдив, София, Слънчев бряг, Тайланд и Доминиканската република ме пита какво да прави с приходи и капитали в американски долари. Да ги сменя ли или да ги чака. Съвета е повече от очевиден, но е възможно в новия български капитализъм да изглежда като, че ли долара умира. Пенсионирания Грийнспен ясно каза преди няколко седмици, че валутните му спестявания са в разнообразни валути. Което включва и долари т.е. долара си е добре. Иначе Грийнспен нямаше да го държи. За това ето моя съвет. Следващите няколко месеца, дръж капитала в долари инвестиран в лихвени заеми или директно в печеливши технически акции на американския пазар. Харчи първо левовете и после еврото. В България може и даАмериканския долар си е баш добре и неговото време отново идва. Печалбите от войната и нефта ще си кажат тежката дума, само че Буш младши няма да го има за да обере дивиденти и похвали. Историята се повтаря, както баща му оправи долара и нефта чрез Пустинна буря, а после Клинтън балансира бюджета с приходите от войната.